Dividendenwachstum
Was ist Dividendenwachstum?
Das Prinzip des Dividendenwachstums beruht darauf, dass ein Unternehmen seine Dividendenzahlungen jährlich erhöht. Diese Strategie ist typisch für etablierte, stabile Unternehmen, die auf kontinuierliches Wachstum und verlässliche Gewinne setzen. Für den Aktionär bedeutet dies eine jährliche Erhöhung des passiven Einkommens ohne zusätzliche Investitionen.
Wie profitieren Aktionäre vom Dividendenwachstum?
Ein entscheidender Vorteil des Dividendenwachstums liegt in der Zinseszinswirkung. Wenn ein Aktionär die Dividenden reinvestiert – also in weitere Aktien desselben Unternehmens investiert –, verstärkt sich das Wachstum des Portfolios über die Zeit. So steigert nicht nur die Anzahl der gehaltenen Aktien den Dividendenfluss, sondern auch die pro Aktie ausgezahlte Dividende wächst Jahr für Jahr.
Beispiel: Der Zinseszinseffekt beim Dividendenwachstum
Nehmen wir an, ein Aktionär investiert 1.000 Euro in eine Dividendenaktie mit einer jährlichen Dividendenrendite von 3 %, die jedes Jahr um durchschnittlich 5 % wächst. Die Dividende im ersten Jahr beträgt 30 Euro. Im zweiten Jahr, durch die 5%ige Erhöhung, wächst die Dividende auf 31,50 Euro an – und so weiter. Durch das Reinvestieren der Dividenden steigt nicht nur die ausgezahlte Summe, sondern auch die Anzahl der Aktien, was zu einem exponentiellen Wachstum des Portfolios führt.
Hinweis: Zu Beginn können Dividendensteigerungen von 10 % oder mehr durchaus vorkommen. Doch langfristig ist ein so hohes Wachstum selten realisierbar, da Unternehmen oft nicht in dem Maße wachsen, um solche Erhöhungen dauerhaft zu unterstützen.
Tabelle: Dividendenwachstum über 50 Jahre
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Dividendenrendite auf die ursprüngliche Investition bei verschiedenen durchschnittlichen Wachstumsraten. Beachte: Steuern sind hier nicht eingerechnet; ihre Auswirkungen und mögliche Optimierungen werden im Kapitel für Fortgeschrittene behandelt.
Diese Tabelle verdeutlicht, wie selbst moderate Dividendensteigerungen über Jahrzehnte hinweg das passive Einkommen erheblich steigern können. Dividendenwachstumsaktien bieten so langfristig eine attraktive Kombination aus stabilen Erträgen und wachsender Wertsteigerung.
Beispiele für Unternehmen mit Dividendenwachstum
Einige bekannte Unternehmen sind seit Jahren für ihr kontinuierliches Dividendenwachstum bekannt:
Coca-Cola ist ein Beispiel für einen „Dividendenaristokraten“. Das Unternehmen hat seine Dividende seit über 50 Jahren kontinuierlich erhöht. Für Anleger*innen ist das ein gutes Zeichen für Stabilität und Verlässlichkeit, da Coca-Cola auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten Gewinne erzielen und Dividenden zahlen kann.
Johnson & Johnson gehört ebenfalls zu den Dividendenaristokraten und hat seine Dividende über 50 Jahre hinweg jährlich erhöht. Das Unternehmen ist in der Pharmaindustrie tätig, die relativ stabil ist und eine zuverlässige Einnahmequelle bietet. Diese Zuverlässigkeit ermöglicht langfristiges Dividendenwachstum.
Procter & Gamble ist ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das seine Dividende seit Jahrzehnten jedes Jahr erhöht. Als Produzent von Konsumgütern hat das Unternehmen einen stabilen Cashflow, was ein entscheidender Faktor für das Dividendenwachstum ist.
Dividendenwachstum als langfristige Strategie
Durch Investitionen in Unternehmen mit Dividendenwachstum kannst du über die Jahre eine solide Einkommensquelle aufbauen. Besonders der „Schneeballeffekt“ durch Reinvestition sorgt dafür, dass das Einkommen durch die Dividenden mit der Zeit stark ansteigt. Dies macht das Dividendenwachstum zu einer attraktiven Strategie für Anleger*innen, die ein langfristiges, wachsendes Einkommen aufbauen möchten, ohne ihre Aktien verkaufen zu müssen.